平衡计分卡通过一系列因果关系的分析，把企业战略转化为部门和员工的工作指标，进而将个人和部门的工作计划与企业战略挂钩。为了合理的建立一个企业的平衡计分卡，必须处理好以下几个环节：
(1)明确战略目标
经营管理必须具有方向，为此必须从企业战略出发，让每一位员工、合作伙伴以及利益相关者清晰企业的未来远景。没有一个清晰的企业战略，未来的方向就不明朗，会导致资源配置失效，无法提高企业效益。把企业战略具体化和操作化，这就是制订计划的过程。平衡计分卡对计划的关注，通过财务、顾客、流程、员工四个方面的指标来落实。
(2)确立财务指标
财务指标概括了企业经营的直接效益，因此明确企业战略之后，首先要确立合理的财务指标(KeyPerformanceIndicator,KPI)。例如经营利润、净资产收益率及经济附加值（EconomicValueAdded，EVA)等。确定了不同财务指标后，就确立了企业不同方面关键绩效指标的归结点。因为财务指标虽然最终由财务部门通过报表或其他方式报出，但牵涉到企业各个部门的努力。因此财务指标作为终极指标，具有综合性。
(3)确立顾客指标
顾客指标是财务指标的来源，是企业效益得以实现的途径。首席运营官必须认清目标市场，锁定目标顾客，保持旧顾客、引进新顾客。很多研究指出，拥有满意及忠诚顾客的企业，与没有满意及忠诚顾客的企业相比，可以赚取更多的利润。有忠诚的顾客，企业可以增加销售并减少成本。统计数据指出，增加顾客忠诚率5%,可增加利润25%至85%。在顾客方向，一般包括以下关键绩效指标：①顾客满意度；②顾客保持程度；③新顾客获得比例；④顾客账户利润；⑤市场占有程度等。
(4)确立流程指标
卓越的业务流程能使企业更有效地为顾客提供产品与服务，从而更好地吸引及保持顾客。因此在确定了顾客指标之后，紧接着应确定企业关键性的内部业务流程指标。不同行业有不同的业务流程，按照企业价值链的分析，企业内部流程一般由三个方面所组成：①创新流程；②操作流程；③服务流程。